In een enorme aankondiging onthulde Dell dat het een definitieve overeenkomst heeft getekend dat ze EMC Corporation zullen overnemen terwijl ze VMware behouden als een beursgenoteerd bedrijf. De voorwaarden van de overeenkomst geven aan dat EMC-aandeelhouders $ 24.05 per aandeel in contanten zullen ontvangen, evenals $ 9.10 van een volgvoorraad gekoppeld aan een deel van EMC's economische belang in VMware. Bovendien wordt verondersteld dat EMC-aandeelhouders voor elk EMC-aandeel ongeveer 0.111 aandelen nieuwe volgvoorraad inzamelen. Beide bedrijven hebben aangegeven dat de waarde van de volgvoorraad mogelijk kan afwijken van de marktprijs van VMware vanwege de verschillende kenmerken en rechten van de twee aandelen. De Raad van Bestuur van EMC heeft de fusieovereenkomst al goedgekeurd en verwacht dat de aandeelhouders hetzelfde zullen doen.
In een enorme aankondiging onthulde Dell dat het een definitieve overeenkomst heeft getekend dat ze EMC Corporation zullen overnemen terwijl ze VMware behouden als een beursgenoteerd bedrijf. De voorwaarden van de overeenkomst geven aan dat EMC-aandeelhouders $ 24.05 per aandeel in contanten zullen ontvangen, evenals $ 9.10 van een volgvoorraad gekoppeld aan een deel van EMC's economische belang in VMware. Bovendien wordt verondersteld dat EMC-aandeelhouders voor elk EMC-aandeel ongeveer 0.111 aandelen nieuwe volgvoorraad inzamelen. Beide bedrijven hebben aangegeven dat de waarde van de volgvoorraad mogelijk kan afwijken van de marktprijs van VMware vanwege de verschillende kenmerken en rechten van de twee aandelen. De Raad van Bestuur van EMC heeft de fusieovereenkomst al goedgekeurd en verwacht dat de aandeelhouders hetzelfde zullen doen.
De baanbrekende deal is enorm voor Michael Dell, omdat de overname Dell in staat stelt zichzelf opnieuw uit te vinden als een ondernemingsbedrijf met een nieuwe focus op opslag voor grote ondernemingen, evenals beveiligingstechnologie, een sector waarin het Dell ontbrak. Dat gezegd hebbende, lijken de prestaties van het bedrijf als bedrijf nog steeds goed te gaan, aangezien het aandeel van de wereldwijde pc-markt constant 14 procent is geweest. EMC daarentegen was ruim 12 procent gedaald voordat het verhaal over de gesprekken losbarstte.
Dell's overname van EMC maakt hen 's werelds grootste particuliere, geïntegreerde technologiebedrijf. Eerder was EMC in gesprek met Hewlett-Packard voor een deal; discussies gingen echter niet door, wat leidde tot gesprekken met Dell en uiteindelijk tot dit verhaal van vandaag.
Om hulp te zoeken bij de financiering van deze monumentale transactie, verzamelden Dell en Silver Lake een groep banken om het bankleningenpakket samen te stellen; een stap die zou plaatsvinden vóór de langverwachte plannen van de Federal Reserve om de rentetarieven te verhogen. Als gevolg hiervan kan dit mogelijk tientallen miljoenen dollars aan hogere schuldbetalingen opleveren. Degenen die betrokken zijn bij de financiën van de deal gaven echter aan dat een aanzienlijk deel van de schuld een rating van bijna investeringskwaliteit zal krijgen, waardoor de rentebetalingen lager zullen zijn.
Opgemerkt moet worden dat VMware voor een langere periode openbaar zal blijven.
Bespreek dit verhaal
