Em um grande anúncio, a Dell revelou que assinou um acordo definitivo para adquirir a EMC Corporation enquanto mantém a VMware como uma empresa de capital aberto. Os termos do acordo indicam que os acionistas da EMC receberão US$ 24.05 por ação em dinheiro, bem como US$ 9.10 de uma ação de rastreamento vinculada a uma parte da participação econômica da EMC na VMware. Além disso, presume-se que os acionistas da EMC recebam aproximadamente 0.111 ações do novo tracking stock para cada ação da EMC. Ambas as empresas indicaram que o valor das ações de rastreamento pode potencialmente variar do preço de mercado da VMware devido às diferentes características e direitos das duas ações. O Conselho de Administração da EMC já aprovou o acordo de fusão e espera que os acionistas façam o mesmo.
Em um grande anúncio, a Dell revelou que assinou um acordo definitivo para adquirir a EMC Corporation enquanto mantém a VMware como uma empresa de capital aberto. Os termos do acordo indicam que os acionistas da EMC receberão US$ 24.05 por ação em dinheiro, bem como US$ 9.10 de uma ação de rastreamento vinculada a uma parte da participação econômica da EMC na VMware. Além disso, presume-se que os acionistas da EMC recebam aproximadamente 0.111 ações do novo tracking stock para cada ação da EMC. Ambas as empresas indicaram que o valor das ações de rastreamento pode potencialmente variar do preço de mercado da VMware devido às diferentes características e direitos das duas ações. O Conselho de Administração da EMC já aprovou o acordo de fusão e espera que os acionistas façam o mesmo.
O acordo histórico é enorme para Michael Dell, pois a aquisição permite que a Dell se reinvente ainda mais como uma empresa corporativa com um novo foco em armazenamento para grandes empresas, bem como tecnologia de segurança, um setor no qual a Dell tem falhado. Dito isto, o desempenho da empresa como um negócio parece continuar forte, já que sua participação no mercado global de PCs tem sido constante de 14 por cento. A EMC, por outro lado, havia caído mais de 12 por cento antes da divulgação da história sobre as negociações.
A aquisição da EMC pela Dell torna-a a maior empresa de tecnologia integrada de controle privado do mundo. Anteriormente, a EMC estava em negociações com a Hewlett-Packard para um acordo; no entanto, as discussões fracassaram, o que levou a negociações com a Dell e, finalmente, a esta história hoje.
Para buscar ajuda nas finanças dessa transação monumental, a Dell e a Silver Lake reuniram um grupo de bancos para montar o pacote de empréstimos bancários; um movimento que ocorreria antes dos tão esperados planos do Federal Reserve de aumentar as taxas de juros. Como resultado, isso poderia adicionar dezenas de milhões de dólares em pagamentos de dívidas mais altos. No entanto, os envolvidos com as finanças do negócio indicaram que uma parte substancial da dívida será avaliada próximo ao grau de investimento, o que tornará os pagamentos de juros menores.
Deve-se observar que a VMware permanecerá de capital aberto por um longo período de tempo.
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